|
מהו
גרף שבועי וכיצד הוא יכול לעזור בניתוח מגמות ארוכות טווח?
ניתוח טכני של
נייר ערך מתבצע לרוב על בסיס גרף יומי לטווח של כ-6-12 חודשים אחורה.
גרף זה מייצג את תנועת
המחירים בתקופה
האמורה כאשר הוא מוצג ע"י עמודות מחירים בודדות המסכמות את תנועת המוכרים
והקונים ביום מסחר
אחד. גרף יומי המוצג
בשיטת הנרות היפנים יכול ללמד אותנו כיצד פעלו בעבר הקונים והמוכרים
בנייר ערך מסוים, מהי רמת
התנודתיות
המקובלת, התנהגותם בנקודות התנגדות ותמיכה חשובות והחשוב מכל - מהי
המגמה ארוכת הטווח שבו הוא
נסחר.
כזכור, נר יפני
בגרף יומי של נייר ערך
מציג את נתוני המסחר הבאים - שערי פתיחה וסגירה,
שער גבוה יומי ונמוך יומי.
נר יפני בגרף שבועי מציג את הנתונים בצורה דומה
אך מתייחס לשערים של שבוע מסחר שלם.
לדוגמא:
ניתוח נר יפני
בודד של שבוע מסחר אחד מאפשר לנו ולנתח את תנועת הקונים והמוכרים
בטווח מסחר רחב יותר ויכול ללמד
אותנו רבות על
המגמה ארוכת הטווח. גרף זה משקלל בתוכו רעשים של ימים בודדים בהם הייתה
תנודה חדה יחסית שלפעמים
סוטה מהמגמה
הראשית של נייר הערך.
ניתוח גרף שבועי
לפני שנבחן את
הגרף השבועי של
מניית שיכון ובינוי
ננתח ראשית את הגרף היומי של המניה
מחודש ינואר 2009 ועד לחודש
נובמבר 2009:
הגרף לא ברור?
לחץ כאן
מניתוח הגרף עולה
כי בתחילת מחודש מרץ השנה יצאה המניה לגל עליות משמעותי שנשא אותה משער
של 250 נקודות
עד לשיא בחודש
אוגוסט ברמה של 700 נקודות. מנקודה זו עברה המניה להיסחר בטווח דשדוש
של כ-170 נקודות כאשר
הרמה התחתונה היא
באזור 530 נקודות. נראה כי ישנם מוכרים גדולים הממוקמים ברמת 700
הנקודות אשר בשלב זה
אינם מאפשרים
למניה להמשיך ולנוע צפונה.
עתה נבחן את הגרף
השבועי של המניה מחודש פברואר 2007 ועד לחודש נובמבר 2009 שעשוי לעזור
לנו להבין טוב יותר
מדוע רמת 700
הנקודות היא רמת התנגדות כה משמעותית:
הגרף לא ברור?
לחץ כאן
מבט ממעוף הציפור
מגלה תמונה מעניינת מאוד - שער 700 הוא השער שבו נסחרה המניה ערב פרוץ
המשבר הכלכלי הגדול
בינואר 2008 ואשר
שימש כקו תמיכה בחודשים יוני דצמבר 2007. כעת המניה אמנם נסחרת מתחת
לרמות השיא של שנת 2007
אולם היא ביצעה
למעשה תיקון מלא לכל מהלך הירידות הגדול. עקב כך הפרשנות במקרה זה היא
פשוטה למדי - בפועל התמקמו
להם גופי השקעה
גדולים אשר מפזרים סחורה ברמת 700 הנקודות זו מכיוון שהם סבורים
שפוטנציאל העליות במניה מתקרב
לידי מיצוי.
מידע זה הוא
חיוני ביותר לכל סוגי המשקיעים במניה - הם לטווח הקצר והן לטווח הארוך.
רכישתה סמוך לאזור 700 הנקודות
עשויה להיות
בעייתית כל עוד המוכרים הגדולים נמצאים בשטח. מצד שני פריצה ברורה וחדה
של רמה זו תוך גידול משמעותי
במחזורי המסחר
ילמד שהמוכרים הגדולים סיימו למכור את חלקם והמניה יכולה להמשיך ולעלות
לרמות גבוהות יותר.
נקודות
התייחסות נוספות
כאשר מנתחים גרף
שבועי של נייר ערך ניתן להיעזר באותם כלים שאנו משתמשים בגרף יומי רגיל
כגון - ממוצעים נעים, קווי
תמיכה והתנגדות,
תעלות מחירים, רצועת בולינגר, חיתוכי פיבונאצ'י פערי מחירים, מחזורי
מסחר ועוד.
יתרון השימוש
בגרף שבועי הוא באיתור מגמות ארוכות טווח ע"י ניתוח תנועות הקונים
והמוכרים לאורך זמן והוא בדרך כלל
אינו יכול לעזור
לנו להעריך תנועות מחיר צפויות ברזולוציה של ימי מסחר בודדים. בעזרת
שימוש במתנדים וכלים טכניים שונים
ניתן להיעזר בגרף
שבועי על מנת לאשר היפוכי מגמה ארוכי טווח. במקרה של
מניית שיכון ובינוי
שהוצג לעי"ל ניתן לומר
שבמידה
והמניה לא
תצליח לפרוץ את רמת 700 הנקודות היא צפויה לשוב למגמה ראשית של ירידות.
מעבר חזרה לדף המאמרים
|
